Рентабельность основной деятельности. Расчет рентабельности: формула

Показатель характеризует долю прибыли (убытка), получаемую организацией в её основной деятельности.

То есть он показывает долю прибыли (убытка) от основной деятельности в выручке.

Формула расчёта (по отчётности)

Строка 2200 / строка 2110 отчёта о финансовых результатах * 100%

Норматив

Не нормируется

Выводы о том, что означает изменение показателя

Если показатель выше нормы

Не нормируется

Если показатель ниже нормы

Не нормируется

Если показатель увеличивается

Позитивный фактор

Если показатель уменьшается

Негативный фактор

Примечания

Показатель в статье рассматривается с точки зрения не бухучёта, а финансового менеджмента. Поэтому иногда он может определяться по-разному. Это зависит от авторского подхода.

В большинстве случаев в вузах принимают любой вариант определения, поскольку отклонения по разным подходам и формулам обычно находятся в пределах максимум нескольких процентов.

Показатель рассматривается в основном бесплатном сервисе и некоторых других сервисах

Если вы увидели какую-то неточность, опечатку - также, пожалуйста, укажите это в комментарии. Я стараюсь писать максимально просто, но если всё же что-то не понятно - вопросы и уточнения можно писать в комментарии к любой статье сайта.

С уважением, Александр Крылов,

Финансовый анализ:

Определение Рентабельность чистая - это показатель, характеризующий отношение чистой прибыли (убытка) к выручке. Он описывает итоговую (чистую) эффективность деятельности организации. Показатель отражает долю чистой прибыли…
Определение Рентабельность продаж - это показатель, характеризующий уровень валовой прибыли (убытка) в выручке. Он описывает базовую эффективность ведения деятельности организации. Можно его считать уровнем наценки предприятия…
Определение Рентабельность активов экономическая - это показатель, отражающий отношение прибыли (убытка) от продаж к активам. То есть данный показатель говорит о том, какой уровень эффекта…
Определение Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 1370 - это сумма нераспределенной прибыли или непокрытого убытка организации. Она равна сумме чистой прибыли (чистого убытка) отчетного периода, т.е.…
Определение Прибыль (убыток) от продаж 2200 - это валовая прибыль (убыток) предприятия (строка 2100) за вычетом расходов на продажу (строка 2210) и общехозяйственных расходов (строка…
Определение Прибыль (убыток) до налогообложения 2300 - это разница между всеми доходами организации (от основной деятельности и от прочей деятельности) и всеми её расходами, но…
Определение Заемные средства 1410 - это долгосрочные (на срок более 12 месяцев) кредиты и займы, полученные организацией. Организация может переводить отчётность в краткосрочную, когда срок…
Определение Отложенные налоговые активы 1180 - это актив, который уменьшит налог на прибыль в будущих периодах, тем самым увеличив прибыль после налогообложения. Наличие такого актива…
Определение Прочее 2460 - это иные показатели, оказывающие влияние на величину чистой прибыли организации: налоги, уплачиваемые при применении налоговых спецрежимов, пени и штрафы, доплаты по…
Определение БАЛАНС 1600 - это сумма показателей по строкам 1100 и 1200, то есть сумма внеоборотных и оборотных активов. Это все активы, которые предприятие использует…

Показатели, характеризующие рентабельность деятельности предприятия, то есть показатели прибыльности - отражают, насколько эффективно организация использует свои средства в целях получения прибыли. Анализ рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики коэффициентов рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности организаций.

Показатели	Методика расчета	Комментарий
1. Рентабельность активов	Чистая прибыль х 100% Среднегодовая стоимость активов	Показывает сколько прибыли приходится на 1 рубль стоимости активов независимо от источников привлечения средств.
2. Рентабельность собственного капитала	Чистая прибыль х 100% Среднегодовая стоимость собственного капитала	Показывает сколько прибыли приходится на 1 рубль собственного капитала. Характеризует уровень эффективности использования вложенных средств.
3. Рентабельность оборотного капитала	Чистая прибыль х 100% Среднегодовая величина оборотных активов	Показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль оборотного капитала.
4. Рентабельность продаж	Чистая прибыль х 100% Объем продаж	Показывает насколько эффективно организация ведет свою деятельность и какова доля прибыли в выручке от продаж.
5. Экономическая рентабельность	Чистая прибыль х 100% Средняя стоимость имущества	Показывает эффективность использования всего имущества организации
6. Рентабельность продукции	Прибыль от продаж х 100% Полная себестоимость реализованной продукции (р, у)	Показывает, сколько прибыли предприятие имеет с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

Показатель рентабельности совокупных активов служит измерителем эффективности использования средств организации, то есть, какой доход получен на единицу активов. Если значение этого показателя меньше процентной ставки на кредиты, то ситуация должна рассматриваться как неблагополучная.

Расчет показателей рентабельности для более полного и детального анализа рекомендуется рассчитывать как по валовой, так и по чистой прибыли.

Показатели рентабельности активов формируются под влиянием скорости оборота и рентабельности продаж. Факторная модель имеет вид:

Rа = Rп * Ко

где Rп - рентабельность продаж,

Ко - коэффициент оборачиваемости активов.

На основе данной базовой модели Дюпона для рентабельности активов моделируется все показатели рентабельности предприятия. Например, рентабельность собственного капитала формируется под влиянием от рентабельности продаж, финансовой маневренности и скорости оборота средств:

Rск = Кфм * Rп * Коб

где Кфм - коэффициент финансовой маневренности,

Rп - рентабельность продаж,

Ко - коэффициент оборачиваемости.

В заключение анализа целесообразно оценить показатели, характеризующие эффективность их работы. Для этого необходимо использовать систему показателей, которые каждый в отдельности выражал бы ту или иную сторону эффективности, а взятые вместе, давали бы ее полную характеристику.

Общий принцип построения показателей экономической эффективности заключается в сопоставлении результатов деятельности с показателями материальных, трудовых и финансовых ресурсов (ресурсный подход) или с показателями текущих затрат на достижение этих результатов (затратный подход). Между ресурсным и затратным типом показателей эффективности существует тесная связь: повышение эффективности использования ресурсов снижает общую величину текущих затрат (издержек обращения), а рост эффективности текущих затрат позволяет высвобождать единовременные затраты (ресурсы).

Ресурсный подход включает в себя следующие показатели:

1. Рентабельность ресурсов (Рр).

где П - сумма прибыли;

Среднегодовая стоимость основных фондов;

Среднегодовая стоимость оборотных средств;

ЗП - сумма заработной платы работников.

Показатель характеризует эффективность экономического потенциала. На основе изучения уровней эффективности ресурсов в динамике можно выявить основные тенденции изменения эффективности их использования.

2. Ресурсоотдача (Р 0).

где В - сумма выручки.

Ресурсный подход к оценке эффективности предполагает также изучение эффективности использования каждого вида ресурсов (основных фондов, оборотных средств, трудовых ресурсов).

3. Ресурсоемкость (Ре)

Ресурсоемкость показывает, какая сумма ресурсов приходится на 1 рубль выручки от продаж продукции, товаров, работ, услуг.

Величина общей ресурсоемкости может быть представлена как сумма:

где - фондоемкость,

Материалоемкость,

Трудоемкость.

Затратный подход к оценке эффективности отличается от ресурсного подхода тем, что сравнение производится с затратами, расходами. Общим показателем эффективности является коэффициент эффективности затрат.

Затратный подход включает в себя следующие показатели:

1. Рентабельность текущих затрат (Ри):

где П - прибыль,

И - сумма затрат.

2. Затратоотдача (З о):

где В - выручка от продаж,

3. Затратоемкость (З е):

Рост затратоемкости должна быть ниже, чем затратоотдачи.

Показывает сумму издержек, приходящихся на 1 рубль выручки от реализации. Уменьшение значения этого показателя - положительная тенденция.

4. Рентабельность затрат основных фондов (РЗоф):

где Р оф - расходы, связанные с эксплуатацией основных фондов.

5. Рентабельность оборотных средств (РЗос):

где Р ос - расходы по оборотным средствам.

Чем выше показатели, тем эффективнее используются основные фонды. То же можно сказать и о рентабельности затрат оборотных средств.

6. Рентабельность труда (РЗ зп):

где Р зп - расходы по заработной плате работников.

Обычно повышение этого показателя оценивается положительно.

7. Затратоотдача основных фондов (З оф).

8. Затратоотдача оборотных средств (Зос):

9. Затратоотдача заработной платы (Ззn):

Увеличение этих показателей в динамике - положительная тенденция.

Таким образом, коэффициенты представляют собой относительные показатели оценке эффективности. Их анализ заключается в сравнении с нормативными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и ряд лет. Кроме показателей оценки экономической эффективности в организациях следует проводить комплексный анализ финансового состояния.

Рентабельность основной деятельности — это отношение прибыли (убытка) от продаж к выручке.

Показатель характеризует долю прибыли (убытка), получаемую организацией в её основной деятельности.

То есть он показывает долю прибыли (убытка) от основной деятельности в выручке.

Формула расчёта (по отчётности)

Строка 2200 / строка 2110 отчёта о финансовых результатах * 100%

Норматив

Не нормируется

Выводы о том, что означает изменение показателя

Если показатель выше нормы

Не нормируется

Если показатель ниже нормы

Не нормируется

Если показатель увеличивается

Позитивный фактор

Если показатель уменьшается

Негативный фактор

Примечания

Показатель в статье рассматривается с точки зрения не бухучёта, а финансового менеджмента.

Поэтому иногда он может определяться по-разному. Это зависит от авторского подхода.

Показатель рассматривается в основном бесплатном сервисе финансовый анализ онлайн и некоторых других сервисах

Если после расчёта показателей вам нужны выводы, посмотрите, пожалуйста, эту статью: выводы по финансовому анализу

Если вы увидели какую-то неточность, опечатку — также, пожалуйста, укажите это в комментарии. Я стараюсь писать максимально просто, но если всё же что-то не понятно — вопросы и уточнения можно писать в комментарии к любой статье сайта.

С уважением, Александр Крылов, anfin.ru

Раздел: Показатели и коэффициенты финансового анализаМетки: Относительные экономические показатели, Рентабельность

Значение рентабельности в деятельности предприятия.

⇐ Предыдущая1234

Прибыль, являясь важнейшим показателем результативности производственно-хозяйственной деятельности, не дает полного представления об его эффективности, так как не учитывает величину затрачиваемых ресурсов и условий, при которых она была достигнута. Она в большей степени характеризует результат деятельности.

Для оценки эффективности производственно-хозяйственной деятельности используются показатели рентабельности.

Рентабельность это показатель характеризующий эффективность использования ресурсов предприятия. Показатели рентабельности позволяют оценить эффективность деятельности предприятия вне зависимости от его масштабов, отрасли. Показатели рентабельности характеризуют соотношение эффекта к затратам.

Определение

Рентабельность предприятия (бизнеса) – это показатель, характеризующий доходность его деятельности, или, другими словами, показатель экономической эффективности. В определенной степени этот параметр показывает, насколько эффективно компания использует имеющиеся в ее распоряжении экономические, природные, денежные и трудовые ресурсы. Если это некоммерческая структура, то можно сказать, что рентабельность – это и есть эффективность ее работы, для коммерческих же подразделений более важны точные количественные характеристики. Можно сравнить рентабельность с показателем КПД, то есть соотношением понесенных затрат и полученной в итоге прибылью (то есть, упрощенно, соотношение расходов и доходов). Если бизнес по итогам отчетного периода дает прибыль, то такой бизнес можно назвать рентабельным.

3. Виды:

Поскольку показатели эффективности традиционно различаются в зависимости от вида бизнеса, то стоит говорить о разных видах рентабельности. Также стоит заметить, что при расчете разных видов рентабельности используются разные коэффициенты и, следовательно, формулы будут весьма отличаться. Мы можем говорить о следующих видах рентабельности:

v Общая рентабельность активов — это характеристика, (оборотных и вне оборотных активов) – показывающая, какие денежные средства были привлечены компанией для получения прибыли на 1 рубль. Ее оценку можно провести исходя из соотношения прибыли до уплаты налогов и средней величины стоимости всех активов компании за конкретный промежуток времени (возьмем, к примеру, год). Другими словами, это способность активов компании (про пассивы и активы подробнее тут) создавать прибыль. Если мы говорим о рентабельности формирования самих активов компании, то в данном случае нам необходимо вычислить ее путем деления прибыли компании (опять же до уплаты налогов) на среднюю стоимость привлеченных активов опять же за конкретный промежуток времени (к примеру, год).

v Рентабельность продукции (товара) – соотношение между прибылью от продажи товара и средствами, затраченными на его изготовление (производство).

Показатель характеризует насколько выгодным является производство того или иного товара или услуги.

v Рентабельность производства – экономический показатель, характеризующий целесообразность того или иного вида бизнеса. В данном случае мы говорим о соотношении между затратами производства и полученной в итоге чистой прибылью. Как уже упоминалось выше, рентабельным является производства с положительным балансом прибыли и затрат. К мерам увеличения рентабельности производства стоит отнести снижение себестоимости продукта и повышение качества производства.

1. Общая рентабельность равна отношению балансовой прибыли к общей величине активов. R О = ПБ / А × 100.

2. Чистая рентабельность R Ч = ЧП / А × 100

3. Рентабельность чистых активов – отношение балансовой прибыли к чистым активам (вне оборотные активы + оборотные — текущая задолженность) R ЧА = ПБ / (ВОА + ОА – КЗ) × 100

Эти три показателя показывают какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы.

4. Рентабельность производства – отношении балансовой прибыли к сумме среднегодовой стоимости основных производственных фондов и оборотных средств. R ПР = ПБ / (ОФ+ОС) × 100 ОФ + ОС – производственные фонды. Показывает какую величину прибыли получает предприятие с материальных активов.

Рентабельность продукции – отношение балансовой прибыли к затратам на производство продукции R ПРОД = ПБ / З ×100

Показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля затрат.

6. Рентабельность продаж – отношение прибыли от реализации к реализованной продукции R ПРОДАЖ = ПР / РП * 100 = × 100 показывает какая доля прибыли содержится в каждой единице продукции и в общей выручке (то есть характеризует величину прибыли, полученную от реализации продукции).

7. Рентабельность собственных средств – отношение чистой прибыли к собственным средствам R СС = ЧП / СС × 100 характеризует насколько эффективно используются собственные средства.

8. Рентабельность инвестиций – прибыль полученная от дополнительных вложений к сумме инвестиций

R ИНВ = Пин / Инв × 100

Характеризует какую величину прибыли получит предприятие с каждой единицы дополнительных вложений.

Показатели рентабельности можно объединить в три группы:

1. Показатели рентабельности продаж , исчисляемые как отношение прибыли к объему проданной продукции

Рентабельность оборота =(выручка-с/с)/(выручка) он показывает долю валовой прибыли, валового покрытия в объеме продаж

Рентабельность продукции (прибыль от продажи)/(затраты на производство продукции)

Рентабельность продаж = прибыль/сумма продаж

2. Показатели рентабельности активов , исчисляемые как отношение соответствующих видов прибыли к той или иной группе активов

Рентабельность производства = Прибыль чистая/(ОФ+ нормируемая часть ОС)

Рентб ОФ = Прибыль чистая/ (ОФ)

Рент ОС = Прибыль чистая/(ОС)

3. Показатели рентабельности финансовых источников , исчисляемые как отношение соответствующих видов прибыли к той или иной группе обязательств

Рент инвестиций = Прибыль балансовая/(инвестиционные деньги)

Рент СК = Прибыль чистая/(СК)

Рент ДЗК = Прибыль чистая/(долгосрочные обязательства)

Рентабельность инвестиций – прибыль полученная от дополнительных вложений к сумме инвестиций R ИНВ = Пин / Инв * 100

⇐ Предыдущая1234

Похожая информация:

Поиск на сайте:

5. Показатели рентабельности деятельности предприятия

Конечный финансовый результат хозяйственной деятельности предприятий (организаций) характеризуется абсолютной величиной прибыли. Сумма прибыли выражает количественную сторону финансового результата хозяйственной деятельности предприятия (организации). Однако она не всегда даёт возможность объективной оценки работы предприятия или разных предприятий в одно и то же время. В связи с этим для объективной оценки деятельности предприятий используется относительный показатель – рентабельность. Она характеризует эффективность, определяемую как отношение прибыли к одному из показателей функционирования предприятий. Ими могут быть: издержки производства, основные и оборотные средства, фонд заработной платы, ресурсы предприятий. Выбор относительного показателя зависит от того, какая сторона финансово–хозяйственной деятельности изучается. Уровень рентабельности исчисляется в процентах.

Производные от прибыли относительные показатели, позволяющие оценивать результативность вложенных средств, используются в экономических расчетах и финансовом планировании.

Рентабельность – показатель эффективности деятельности предприятия, выражающий относительную величину прибыли и характеризующий степень отдачи средств, используемых в производстве.

Виды показателей рентабельности подразделяются на три группы:

– рентабельность продукции;

– рентабельность производственных фондов;

– рентабельность вложений в предприятие (рис. 6.22).

Рис. 6.22. Основные показатели рентабельности

Рис. 6.23 Порядок расчета рентабельности реализованной продукции

Рентабельность всей реализованной продукции определяется как отношение прибыли от реализации к затратам на ее производство и реализацию, то есть:

Р п = П / С * 100%.

Рентабельность отдельных видов продукции зависит от цены, по которым продукция реализуется потребителю, и себестоимость каждого вида.

Р отд. изд. = П изд. / С изд. * 100%

Рис. 6.24. Показатель рентабельности продаж

Рентабельность продаж рассчитывается как отношение прибыли от реализации товарной продукции к выручке от реализации продукции (рис. 6.24):

Р продаж = П тп / В * 100%;

Показатели рентабельности всей реализованной продукции дают представление об эффективности реализованной продукции.

Уровень рентабельности продукции (работ, услуг) показывает относительную величину прироста средств, которые получены в результате эффективности текущих затрат.

Рентабельность производственных фондов рассчитывается как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости производственных фондов и материальных оборотных средств (рис. 6.25):

Р произв.фондов = БП / (О ф + О б.ф) * 100%

Рис. 6.25. Порядок расчет рентабельности производственных фондов

При расчете среднегодовой стоимости производственных фондов пользуются обычно формулой средней хронологической из данных об их остатках на начало каждого месяца.

Уровень общей рентабельности является обобщающим показателем по отношению к рентабельности продукции (работ, услуг), так как он характеризует эффективность всей деятельности предприятия, включая виды деятельности, непосредственно не связанные с производством продукции (работ, услуг). Это доходы от сдачи имущества в аренду; доходы, выплачиваемые по акциям, облигациям и другим ценным бумагам.

В странах с развитой рыночной экономикой в качестве показателя рентабельности выступает норма прибыли на вложенный капитал (рис. 6.26).

Рис. 6.26. Порядок расчета показателей рентабельности

В рыночной экономике инвесторов интересует вопрос окупаемости инвестиций. С этой целью рассчитываются следующие показатели рентабельности:

рентабельность всего (совокупного) капитала (Р к):

Р = ПОП / ССИ

где ССИ – среднегодовая стоимость имущества;

рентабельность инвестиций (Р и):

Р и = (ЧП+ВП) / (СК+ДО)

где ЧП – чистая прибыль; ВП – выплаченные проценты по займам и кредитам; СК – собственный капитал; ДО – долгосрочные обязательства.

рентабельность функционирующего капитала(реально участвующего в формировании прибыли) (Р ф.к.):

Р ф. к. = ПР:ССК,

где ПР – прибыль от реализации; ССK – среднегодовая стоимость капитала (минус незавершенное строительство); рентабельность собственного капитала (Р с. к.):

Р СК = ЧП: СССК,

где CCCK – среднегодовая стоимость собственного капитала (рис. 6.27).

Рис. 6.27. Порядок расчета показателей рентабельности капитала

Кроме прибыли, при расчете рентабельности вложений можно использовать выручку от реализации продукции. Этот показатель характеризует уровень продаж на 1 рубль вложений в имущество предприятия.

Р влож. = БП / чистые активы *100%

Таким образом, рентабельность предприятий (организаций) характеризуется целой системой показателей. Независимо от того, сколько и какие именно показатели выражают рентабельность, все они отражают отношение эффективности осуществления затрат и использования ресурсов. Рентабельная работа предприятий приобретает особую значимость в условиях рыночной экономики.

На рентабельность оказывают влияние факторы, определяющие направления развития хозяйственного механизма в целом. При анализе путей повышения рентабельности важно разделять влияние внешних и внутренних факторов. К ним можно отнести рост тарифов автоперевозки и процентных ставок за кредит, цен товары народного потребления, платежи в бюджет. Ряд факторов непосредственно зависит от работников предприятий. Это совершенствование структуры управления и организационного построения; организация технологического процесса, рекламы; максимальное ускорение оборачиваемости оборотных средств; повышение доли собственных средств в оплате товаров; снижение себестоимости.

Большое влияние на рентабельность оказывают внереализационные расходы, которые являются прямым вычетом из доходов предприятий. Организация чёткой работы с поставщиками, применение в необходимых случаях штрафных санкций и других мер финансового воздействия, жесткий контроль за сохранностью собственности – таковы важнейшие резервы повышения рентабельности.

В современных высоко конкурентных условиях все указанные внутрипроизводственные факторы зависят от предпринимательской инициативы. Их мобилизация и трансформация в прибыль требуют инноваций и высокой степени оперативности в управлении бизнесом.

Инновации определяют финансовый успех любого бизнес–проекта, так как позволяют опередить конкурентов, завоевать и расширить рынки сбыта продукции, заработать максимальную прибыль.

Основными направлениями инновационной деятельности предприятий, обеспечивающими рост прибыли, могут быть:

производственный вектор: разработка и производство нового товара или товара, отличающегося повышенным качеством;
коммерческий вектор: освоение нового рынка товаров, нахождение новых покупателей на товар, прорыв на иностранный рынок. Следует при этом иметь в виду, что при завоевании новых рынков норма прибыли обычно не увеличивается, даже может сокращаться из–за конкуренции цен, но потери компенсируются ростом объемов продаж;
технологический вектор: внедрение ресурсосберегающих технологий, повышение производительности труда, новые виды и источники сырья, снижение себестоимости продукции;
организационно–управленческий вектор: внедрение прогрессивных управленческих технологий, организация полной сопряженности производственного процесса, научная организация труда (рис.

Рис. 6.28. Основные направления инновационной деятельности

Большое, а подчас определяющее, влияние на прибыль предприятия оказывает вторая группа факторов – внешние факторы рыночной конкурентной среды.

К ним относятся:

конъюнктура рынка (ей менее подвержены крупные компании, которые сами создают конъюнктуру);
инфляция, которая искажает реальную прибыль, не позволяет составлять бизнес–прогнозы на перспективный период;
непредсказуемая налоговая, ценовая, валютная, таможенная политика государства в условиях экономического кризиса.

Из изложенного можно заключить, что получение прибыли требует большого профессионализма в управлении производством и в то же время связано со значительной степенью предпринимательского риска. Задачей в управлении прибылью является расчет и минимизация рисков путем реального планирования и прогнозирования результатов деятельности предприятия с учетом факторов, на них влияющих.

Вычисление уровня рентабельности

При ведении какой-либо хозяйственной деятельности необходимо регулярно анализировать ее итоги, чтобы понимать эффективность того или иного направления работы.

Это нужно для определения, каким образом увеличить прибыль и рационализировать прилагаемые усилия для успешного ведения бизнеса. Главным показателем работы фирмы, предприятия или частного предпринимателя является рентабельность. Попробуем разобраться, какие данные необходимы для правильного расчета этого показателя, и какая формула тут может быть применена.

Рентабельностью называется показатель, характеризующий экономическую эффективность работы предприятия. Этот показатель дает возможность определить, в какой степени используются ресурсы (сюда относятся как материальные, так и производственные) для эффективной деятельности. Итоги работы коммерческих частей фирмы оценивается количественными характеристиками, а некоммерческие структуры характеризуются в первую очередь качеством выполненных работ. Рентабельностью можно назвать некий коэффициент полезного действия, который получается при работе предприятия, то есть отношение вложенных средств к сумме полученной прибыли.

Виды рентабельности

В зависимости от направления бизнеса, показатели, по которым можно судить о его эффективности, нередко существенно разнятся. Во время расчета не стоит забывать, что применяемые коэффициенты способны отличаться, что в итоге повлияет на составляющие части формулы. Обычно различают такие виды рентабельности:

Рентабельность активов, в которую включаются как оборотные, так и внеоборотные средства. Тут рассматривается вся совокупность финансовых средств и нематериальных активов, которые были привлечены в хозяйственной деятельности предприятия. Если говорить в общем, то данная характеристика является показателем работы всех активов предприятия в течение какого-то периода времени. Узнать, какова рентабельность, возможно после уплаты всех налогов, выплаты кредитов (если они имели место), закрытия всех долгов, в том числе и по зарплате, – после этого можно говорить о том, создают ли активы фирме прибыль.
Товары и услуги, производимые предприятием, тоже имеют свою эффективность. Тут все просто – если выручка от реализации произведенного превышает суммарные затраты на данное производство, то товар был полезен для организации, и все усилия и средства, потраченные на его изготовление, были приложены и потрачены не зря.
Производственная рентабельность может однозначно указывать на то, насколько целесообразен данный вид бизнеса. При положительной разнице затрат, вложенных в производство по отношению к итоговой прибыли, можно говорить, что «все было не зря» и искать пути дальнейшего развития – расширять географию сбыта, всеми возможными способами снижать себестоимость товара, при этом не забывая повышать его качество.

Формула и параметры для расчета

Для реального и относительно точного расчета уровня рентабельности производства можно использовать несколько различных подходов, которые в достаточной мере помогут определить вероятную пользу от ведения бизнеса.

эффективность производственных фондов (ROFA) дает возможность произвести оценку работы основных фондов фирмы. Формула для вычисления выглядит таким образом: ROFA= прибыль/цена основных фондов × 100 (%);
эффективность активов (ROA) – формула для расчета этого вида рентабельности выводится по такому же соотношению, с той лишь разницей, что вместо цены основных фондов подставляется общая сумма стоимости активов фирмы с учетом и привлеченных извне;
показатель использования капитала (ROE) помогает учредителям понять, какова эффективность работы собственных средств. Формула здесь такая же, но в знаменателе вместо других переменных показателей проставляется общая сумма задействованных на предприятии средств.

Следует обратить внимание, что действенное ведение хоздеятельности рассчитывается с учетом разовых растрат и текущих долговременных. А показатели рентабельности обычно разделяются на эффективность готовой продукции и усилий на ее производство.

Рентабельность основной деятельности представляет собой показатель того, насколько целесообразным в принципе является функционирование определенного предприятия или же компании. Определяя периодически данный показатель, руководитель может установить, насколько выгодным для него является тот или иной рынок или же определенное производство.

Зачем это нужно?

Благодаря расчету нескольких финансовых показателей, основываясь на тщательном анализе балансовых данных, компания может оценить рентабельность основной деятельности. Также при помощи данных расчетов у любого предприятия есть возможность детально оценить частичное финансовое состояние различных контрагентов, в пользу которых осуществляется поставка различной продукции.

Одним из наиболее важных бизнес-индикаторов, демонстрирующих эффективность и успешность того или иного предприятия, является рентабельность основной деятельности. Различные коэффициенты рентабельности позволяют определить, насколько прибыльным является дело определенной компании, и может ли она, занимаясь им в первую очередь, оставаться платежеспособной и ликвидной.

Как рассчитывают?

Аналогично другим показателям финансового анализа, рентабельность основной деятельности рассчитывается, основываясь на тех данных, которые предоставляются в процессе формирования балансовых отчетов. В частности, это относится к отчету об убытках и прибыли предприятия, бухгалтерскому балансу и еще множеству других аналогичных документов. Однако, для того чтобы рассчитать рентабельность (формула представлена далее), изначально можно использовать только эти два документа.

Что он показывает?

Коэффициент рентабельности позволяет определить то количество чистой прибыли, которое компания получает из каждого потраченного ею на производство рубля. Если бизнес-процесс был организован действительно грамотно, то на протяжении длительного времени данный показатель постоянно будет возрастать. Для того чтобы точно определить показатели рентабельности, нужно разделить прибыль от реализации определенной продукции, указанной в отчете о прибылях и убытках, на количество средств, затраченных на изготовление данной продукции.

Формула

Таким образом, нет ничего сложного в том, чтобы максимально точно рассчитать рентабельность. Формула является следующей:

Коэффициент рентабельности ОД = выгода от продаж: финансовые затраты на изготовление продукции.

Рентабельность продаж

Не менее важным показателем, определяющим нынешнее финансовое состояние организации, является коэффициент рентабельности продаж, который, в отличие от указанного выше коэффициента, демонстрирует то количество чистой прибыли, которое данной компании приносит каждый отдельный рубль выручки. Если в процессе работы фирмы данный коэффициент будет постоянно увеличиваться, то это будет также свидетельствовать и об улучшении финансового состояния, и о прибыльности ее основной деятельности.

Формула

Чтобы определить показатели рентабельности продаж, необходимо будет использовать следующую формулу:

Коэффициент рентабельности продаж = выгода от реализации: выручка от реализации.

Дополнительные виды

Стоит отметить тот факт, что помимо показателя рентабельности деятельности в процессе проведения финансового анализа могут использоваться и другие виды коэффициентов. В частности это относится к так называемому коэффициенту деловой активности, демонстрирующему эффективность того, как компания использует присутствующие у нее финансовые средства и инструменты. К ним относится в первую очередь коэффициент оборачиваемости, который демонстрирует эффективность использования всех средств, присутствующих в распоряжении данной компании, а также оборачиваемость запасов, показывающая, насколько быстро предприятие может реализовать свои товарно-материальные ценности. Также сюда входит еще целый ряд других показателей.

Все о детальном расчете рентабельности ОД

Однако, несмотря на то что существует масса других коэффициентов, одним из наиболее важных является рентабельность предприятия, а точнее, рентабельность его основной деятельности, по которой и определяется успешность той или иной компании.

Под этим понятием подразумевается показатель, который определяет относительную экономическую эффективность определенной организации. В комплексе этот показатель позволяет понять, насколько эффективно компания использует в деле трудовые, материальные и денежные ресурсы, присутствующие у нее на данный момент. Для расчета коэффициента рентабельности определяется соотношение дохода к активам и тем ресурсам, которые используются для его формирования.

Другими словами, если хотите оценить рентабельность предприятия и его основной деятельности, вам нужно иметь на руках только соотношение расходов и доходов.

Как производится расчет?

Рентабельность производственной деятельности компании определяется путем соотношения прибыли, полученной от продажи определенной продукции с вычетом амортизации по рассматриваемому отчетному периоду, и финансовых затрат, которые были необходимы для реализации данной продукции. Помимо этого, путем определения данного показателя можно установить, какое количество прибыли компания получает от каждого рубля, потраченного ею для изготовления и дальнейшей реализации определенной продукции.

Анализ рентабельности предприятия может осуществляться как в целом по компании, так и по каким-либо отдельным сегментам изготавливаемой продукции. Рентабельность продукции позволяет более детально отразить результаты деятельности определенной компании по сравнению с коэффициентом ОД, так как в данном случае в учет берется не только непосредственно чистая прибыль, но еще и полный объем заработанных средств, поступивших из оборота.

Уравнение

Анализ рентабельности предприятия и отдельной его продукции производится следующим образом: показатели прибыли делятся на показатели продаж, после чего полученная сумма умножается на 100. Данная особенность используется для того, чтобы определить данные показатели в процентах. Таким образом, путем несложных подсчетов вы сможете определить рентабельность продукции, а также уровень рентабельности основной деятельности.

Более глубокое изучение

Для того чтобы изучить уровень рентабельности более глубоко, нужно буде детально рассмотреть, почему меняются цены, определить себестоимость каждой отдельной единицы продукции и то, как эта сумма влияет непосредственно на саму рентабельность. В серьезных компаниях специалисты не только осуществляют расчет рентабельности основной деятельности, но еще и проводят подобные расчеты по каждому отдельному виду продукции.

Так как финансовый результат деятельности определенной компании представляет собой разницу между его расходами и доходами, для его определения вам нужно будет соотносить эти показатели по определенному отчетному периоду. При этом стоит отметить тот факт, что, так как все расходы и доходы могут относиться к нескольким отчетным периодам, лучше всего изначально использовать определенную систему разделения их по времени. Это обеспечивается соответствующим правом капитализации.

Таким образом, общий результат деятельности компании увеличивается или же уменьшается на расходы, относящиеся к этому периоду. Другими словами, расходы компании на производство той или иной продукции будут списываться непосредственно в том периоде, когда они приносили компании доход, а если же они являются убыточными, то в таком случае очевидным является тот факт, что работа предприятия является нерентабельной. Все эти показатели учитываются в балансе.

Именно так изменяется коэффициент рентабельности основной деятельности, формула которого была представлена выше.

Балансовая прибыль

Балансовая прибыль компании представляет собой прибыль, которая получается в процессе работы по результатам отчетного периода. Она представляет собой основу для определения налога на прибыль. Другими словами, данный показатель помогает выявить прибыль компании до того момента, пока на нее будет возложено налогообложение. Для того чтобы высчитать значение данного показателя, нужно будет из количества выручки, которая получается от продажи определенных товаров и услуг, убрать следующее:

себестоимость проданных товаров или же предоставленных услуг;
всевозможные коммерческие и управленческие затраты;
сальдо от любой операционной деятельности;
сальдо от внереализационной деятельности.

Для того чтобы определить среднее значение производственных фондов компании, изначально нужно определить их балансовую стоимость на конец и начало рассматриваемого периода. После этого посредством применения формулы для определения простого среднего показателя требуется детально рассчитать среднюю стоимость всего имущества компании за отчетный период.

Является ли фирма конкурентоспособной?

Оценка конкурентоспособности компании – это определение того, насколько эффективно ведется управление ею, а также насколько правильно используются трудовые, производственные и экономические ресурсы, после чего все полученные показатели сопоставляются с результатами конкурентов. В преимущественном большинстве случаев расчет конкурентоспособности той или иной организации осуществляется в процессе составления бизнес-планов, необходимых для привлечения инвестиции или же кредитования.

Как ее определить?

Определение конкурентоспособности осуществляется на основе целого ряда факторов, однако наиболее объективного результата можно добиться за счет использования математических технологий оценки, когда осуществляется детальный расчет коэффициентов, а также дальнейшее их сравнение со среднеотраслевыми показателями. Именно поэтому так важно увеличение рентабельности основной деятельности.

Коэффициент конкурентоспособности – это сумма коэффициентов всех его составляющих, включая стратегическое позиционирование и операционную эффективность. При этом стоит отметить, что операционная эффективность представляет собой лучший результат ведения деятельности компании среди всех конкурентов.

Евгений Маляр

# Бизнес-словарь

Формула, определение, анализ

Показатель рентабельности основной деятельности является важным индикатором эффективности главного коммерческого направления предприятия.

Навигация по статье

Что собой представляет показатель рентабельности основной деятельности
Какую рентабельность считать приемлемой
Анализ показателя
Формула расчета
Прибыль основной деятельности (ПОД)
Сумма общепроизводственных расходов (ОПР)
Общие издержки на содержание административного аппарата (АР)
Валовая себестоимость основного производства (СБСП)

На практике средние и крупные предприятия чаще всего развивают несколько направлений, одно из которых считается основным. В процессе хозяйствования бывают случаи, когда выясняется, что целесообразно изменить структуру производства (продаж) или уделить особое внимание развитию главного источника прибыли. Такой индикатор, как уровень рентабельности основной деятельности, очень важен для принятия управленческих решений. О том, как его определить и применить, будет рассказано в этой статье.

Что собой представляет показатель рентабельности основной деятельности

Из самого словосочетания «основная деятельность» ясна значимость этого направления. Авиазавод, к примеру, может производить широкий ассортимент продукции, в том числе бытового назначения, или комплектующие изделия для других предприятий. При этом сумма доходов от строительства самолётов при нормальном положении дел будет занимать наибольшую долю в его общей прибыли.

Основная деятельность – это направление хозяйственной активности, служащее главным источником доходности предприятия.

Полная рентабельность формируется балансовой прибылью и всеми активами фирмы (одно делится на другое). В противовес обобщающему подходу, аналитический метод (применяемый к разным направлениям развития – основному и побочным) позволяет выделить из них самые выгодные. Также в результате становится ясно, какие из них убыточны. Руководство на основе этой информации получает возможность принимать решения, повышающие общую выгодность всего бизнеса.

В истории мирового предпринимательства нередки случаи, когда крупные компании (чаще всего на начальном этапе развития) радикально меняли деловую стратегию, отказываясь от направления, принятого в качестве основного, в пользу производства побочных продуктов, демонстрировавших большую экономическую эффективность.

Рентабельность основной деятельности показывает, какую прибыль в процентном выражении приносит капитал, вложенный в развитие главного направления хозяйственной активности.

Какую рентабельность считать приемлемой

Не только у каждого предприятия, но и у целых отраслей промышленности бывает своё нормативное значение доходности. На его величину влияет занимаемая рыночная ниша, характер продукции, владение монопольным положением (обычно естественным), степень ликвидности товара, гарантированность стабильного сбыта, эластичность спроса и другие факторы. Государство тоже не самоустраняется от распределения сверхвысоких доходов и облагает деятельность особо рентабельных предприятий повышенными фискальными ставками.

По критерию прибыльности принята шкала, характеризующая деление хозяйствующих субъектов на следующие категории:

Низкорентабельные организации - 1–5%;
Предприятия среднего уровня рентабельности - 6–20%;
Высокорентабельные компании - 21–30%;
Сверхприбыльные фирмы – свыше 31%.

Наиболее доходными признаны следующие основные направления:

Вид основной деятельности	Диапазон рентабельности, %
Нефте- и газодобыча, транспортирование углеводородного сырья	80–90
Производство цемента	80–85
Производство азотных удобрений	80–85
Производство цветных металлов	60–65
Производство металлического проката	35–40
Клиринговые финансовые услуги	65–70
Изготовление сигарет	40–42
Производство спиртных напитков	25–-30
Производство бытовой техники	30–25

Большая часть предприятий, работающих в условиях жёсткой конкуренции и ограниченной ёмкости рынка, вынуждены довольствоваться уровнем рентабельности основной деятельности в диапазоне от 12 до 20%. Величина показателя зависит в первую очередь от умения высшего менеджмента компании эффективно использовать доступные ресурсы и принимать верные управленческие решения.

Анализ показателя

Рентабельность основной деятельности не может служить универсальным основанием для принятия решения, к примеру, о перепрофилировании на основании того, что побочный продукт демонстрирует более высокую доходность. Следует учитывать и другие показатели, в числе которых:

Ограниченность ёмкости целевого рынка . Пример: побочный продукт реализуется с показателем рентабельности 40%, при этом основной товар приносит прибыль только в 20%. Решение о переходе на выпуск изделий, считавшихся второстепенными, может оказаться ошибочным, если их не удастся продавать в объёмах, обеспечивающих приемлемый абсолютный доход (выраженный в денежных единицах), превышающий существующий уровень.
Оборачиваемость капитала . Скорость реализации также имеет большое значение. Период между моментом закупки сырья и получением выручки называется производственным циклом. Его увеличение может привести к осложнениям при выполнении кредитных и прочих финансовых обязательств, даже если показатель рентабельности основной деятельности достаточно высок. Это как раз тот случай, когда «время – деньги».

Возможны и другие факторы, не позволяющие использовать коэффициент рентабельности основной деятельности в качестве универсального критерия выбора генерального направления, однако значение этого показателя велико. С его помощью можно анализировать динамику прибыли, приносимой главным каналом и оценивать влияние других факторов, способствующих или препятствующих повышению доходности.

Формула расчета

Подобно другим показателям, служащим для оценки доходности того или иного канала формирования прибыли, коэффициент рентабельности основной деятельности представляет собой дробь:

РО = ПОД / (СБСП + ОПР + АР)

Где:
РО – Рентабельность основной деятельности;
ПОД – Прибыль, приносимая основной деятельностью;
СБСП – Валовая себестоимость производства основного продукта;
ОПР – Сумма общепроизводственных расходов;
АР – Общие издержки на содержание административного аппарата.

Подробнее о каждом из показателей, входящем в формулу, далее.

Прибыль основной деятельности (ПОД)

Формируется прямыми затратами, связанными с производством основного продукта:

Зарплата рабочих, участвующих в конкретном технологическом процессе, вместе со всеми начислениями;
Стоимость сырья и материалов с учётом доставки;
Прочие непосредственные издержки основного производства.

Определяется по балансу и данным отчета «Об убытках и прибыли» (в зависимости от периодичности расчёта показателя РО).

Сумма общепроизводственных расходов (ОПР)

В эту цифру входят все затраты, без которых ведение производственной деятельности невозможно. ОПР включает следующие статьи издержек:

Электроэнергия;
Коммунальные платежи;
Канцтовары;
Уборка помещений;
Зарплата вспомогательного персонала (охранники, уборщики, секретари и пр.);
Все остальные непрямые затраты.

Общие издержки на содержание административного аппарата (АР)

Все деньги, тратящиеся на обеспечение эффективного руководства, идут из прибыли от основной деятельности. В этот раздел издержек входят следующие статьи:

Зарплаты (оклады и премии) управленческого персонала;
Затраты, необходимые на обеспечение мероприятий, направленных на повышение квалификации менеджмента;
Командировочные расходы;
Денежные поощрения и ценные подарки для сотрудников;
Организация конференций и совещаний;
Другие подобные издержки.

Валовая себестоимость основного производства (СБСП)

Источником информации служат аналитические статьи бухгалтерской отчётности. Задача состоит в суммировании всех издержек, формирующих себестоимость основного продукта.